私募展业多环节问题被点名 上半年收到180张罚单

据《证券日报》记者根据中国证监会官网梳理，2025年上半年，各地证监局共对130余家私募机构及其相关负责人开出180张罚单，私募展业过程中多个环节的问题被“点名”。具体情况如下：募集和销售环节：存在委托不具备基金销售业务资格的单位或个人从事资金募集活动的情况。同时，违反投资者适当性原则，向非合格投资者募集资金也是常见问题。另外，部分私募机构还会向投资者承诺保本保收益，或使用夸大表述宣传私募基金产品。管理环节：一些私募机构不按照基金合同约定进行投资运作，将所管理基金的部分投资管理权限让渡给他人，甚至存在侵占、挪用基金财产等严重违规行为。还有个别私募机构聘用的基金经理资质不足，任前不具有5年投资经验。信息披露环节：面向投资者，未按合同约定定期披露净值、定期报告、关联交易等可能影响投资者合法权益的重大信息。面向中国证券投资基金业协会，存在未及时更新登记信息的问题，如员工人数、股东信息、办公地址等与登记信息不一致。内部治理环节：多家私募机构因未建立有效的档案管理机制、未建立关联交易制度、实际执行的产品等级分类与制度不符，以及从事与私募基金无关的其他业务等问题被处罚。从证监局披露的行政监管措施决定书和行政处罚决定书来看，证监局对违规的私募机构及其相关负责人采取了出具警示函、责令改正、监管谈话、公开谴责以及罚款等措施，多地证监局还采取“双罚制”，同时对机构和相关负责人进行处罚。例如海南汇晟私募基金管理有限公司因向非合格投资者募集资金等违规行为，其公司及董事长、总经理等相关负责人均被海南证监局予以公开谴责，并记入资本市场诚信档案数据库。